Eine Analyse der UN-Berichte zu verantwortungsvollem Investieren zeigt: Die Asset Manager sind bei ihren Bemühungen, ESG-Aspekte in ihrem Geschäft zu integrieren, unterschiedlich weit vorangekommen. Umfang hat ausgewertet, welche Anbieter Vorreiter sind.
Scope hat untersucht, welche Fondsgesellschaften in Sachen Nachhaltigkeit besonders positiv auffallen. Dazu hat die Ratingagentur Berichte der Vereinten Nationen (UN PRI) und weitere Materialien ausgewertet, in denen die Anbieter über ihre Nachhaltigkeitsbemühungen Auskunft geben. Analysiert wurden die Angaben von 30 großen internationalen Fondsgesellschaften und zwölf großen deutschen, die zusammen knapp 44 Milliarden Euro verwalten.
Für die Studie wurden insgesamt 58 Themenkomplexe betrachtet. Sie betreffen den Investmentprozess und die Unternehmensführung ebenso wie die Einflussnahme auf Portfolio-Unternehmen, um diese zu einem nachhaltigen Handeln zu bewegen (Engagement). Abhängig vom Umfang der ESG-Bemühungen wurden Punkte vergeben, die entsprechend höher ausfielen, je mehr Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt wurden.
In der Auswertung geht es ausdrücklich nicht um einzelne Fonds, sondern um die Häuser als Ganzes. Die Analyse zeigt auf, wie stark das Thema Nachhaltigkeit die Gesellschaften durchzieht, wie sehr es von ihnen gelebt wird.
Das beste Ergebnis erzielt der US-Anbieter Federated Hermes. Er konnte in den meisten der 58 Themenkomplexe überzeugen. Eine hohe Punktzahl erreicht auch Candriam auf Platz zwei. Die weiteren Gesellschaften, die in Sachen ESG-Integration vorbildlich auftreten, liegen eng beieinander. Mit knappen Vorsprung auf Rang 4 sichert sich das Fondshaus Neuberger Berman den dritten Podestplatz.
Die Auswertung zeigt: Eine makellose ESG-Integration gelingt keinem der analysierten Anbieter. Dazu sind die von Scope gesetzten Anforderungen, in insgesamt 58 Themenkomplexen umfangreiche Nachhaltigkeitsbemühungen zu zeigen, zu hoch. Einige große Gesellschaften befinden sich jedoch auf einem guten Weg und können sicher sein, dass sie mit den wachsenden Anforderungen ein nachhaltiges Investieren Schritt halten können. Sie haben ihre ESG-Integration weit vorangetrieben.
Klar wird aber auch: Unter den großen Anbietern, die an dieser Stelle analysiert wurden, gibt es Vorreiter und Nachzügler und das Thema Nachhaltigkeit ist nicht überall gleich gut angekommen. Anleger, die Fondshäuser mit einer hohen ESG-Integration suchen, erhalten durch die Auswertung valide Hinweise, bei welchen Adressen sie fündig werden könnten.
Fragen nach dem Ausmaß der Nachhaltigkeitsbemühungen haben unter dem Eindruck der jüngsten zunehmenden Vorwürfe, die Gesellschaften würden sich „grüner“ darstellen als sie sind, noch einmal an Bedeutung gewonnen. Wenn immer mehr Anbieter – egal, ob aus Deutschland oder aus Übersee – beschuldigt werden, würden sie Greenwashing betreiben, zeigt dies, wie dringlich und relevant ein Blick auf die ESG-Integration eines Asset Managers ist.
Großer Asset Manager mit hoher ESG-Integration
Klingelte Punkte Fondsgesellschaft
1 101 Föderierter Hermes
2 99 Candriam
3 90 Neuberger Bermann
4 89 Robeco
5 87 HSBC Global AM
6 86 AllianceBernstein
86 AXA IM
8 83 Amundi
9 82 Union Investment
10 71 Franklin Templeton Investments
Maximalpunktzahl: 116 (58 Themenkomplexe bewertet mit bestenfalls zwei Punkten)
Zum DOWNLOAD der Studie. https://www.scopegroup.com/dam/jcr:ec26ac2c-c8ad-432e-8025-c5448d9a2a14/Scope%20ESG-Integrationsstudie%202022.pdf
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