Interview mit Dr. Marco Metzler, Geschäftsführer Metzler Ratings GmbH
FBM: Herr Dr. Metzler, wie funktioniert das von Ihnen herausgebrachte Metzler Meta-Rating?
Dr. Marco Metzler: Im Prinzip ist das die Zusammenfassung mehrerer Ratings – wie der Fachbegriff lautet – ein aggregiertes Rating.“ Dabei werden mehrere Noten, Punkte oder Ratings, die für ein Produkt oder eine Dienstleistung abgegeben wurden, zu einem einzigen Wert zusammengefasst. Dies kann durch verschiedene Methoden geschehen. Eine gängige Methode ist die Ermittlung des arithmetischen Mittelwerts aus allen Ratings. Metzler Ratings hat für sein „Rating der Ratings“ alle in Deutschland aktiven Lebensversicherer ermittelt, die von den drei in Deutschland führenden Produktrating-Agenturen in allen drei Schichten der Lebensversicherung (Rürup- und Riester-Rente, betriebliche und private Altersvorsorge) bewertet wurden und mindestens ein Finanzstärke und ein Service-Rating aufweisen können.
FBM: Was war die Hauptmotivation, das Metarating für Lebensversicherer zu initiieren – welche Lücke füllt Ihr „Rating der Ratings“ im Markt der Bewertungsagenturen?
Dr. Marco Metzler: Jeder Versicherer verfügt über unzählige Ratings, die unterschiedliche Aussagekraft und Relevanz haben. Das Meta-Rating soll dem Vermittler als auch dem Kunden auf einen Blick die vergebenen Ratings des jeweiligen Versicherers zusammenfassen und zu einem Gesamtergebnis aufgeschlüsselt nach Finanzstärke-, Produkt- und Serviceratings zusammenzuführen. Das von uns entwickelte Meta-Rating, also die Zusammenfassung der vielen verschiedenen Ratings für Lebensversicherer, macht es für interessierte Endkunden und Versicherungsvermittler relativ einfach, sich im dichten Gestrüpp der Lebensversicherungs-Ratings zurechtzufinden. Das ist bisher einzigartig im Ratingmarkt der Lebensversicherer.
FBM: Wie stellen Sie sicher, dass das aggregierte Metarating wirklich neutral und unabhängig die Marktmeinung abbildet?
Dr. Marco Metzler: Alle von Metzler für das aggregierte Rating verwendeten Ratings der einzelnen Ratingagenturen sind auf den Webseiten der jeweiligen Ratinganbieter öffentlich zugänglich. Auf eine Gewichtung der einzelnen Ratings oder der Ratinganbieter wurde bei der Erstellung des Meta-Ratings bewusst verzichtet. Daher werden alle Ratingagenturen gleichgewichtet berücksichtigt und es zählt jeweils nur das beste Rating über alle Agenturen im jeweiligen Segment.
FBM: Können Sie kurz die wichtigsten methodischen Schritte bei der Aggregation der Einzelratings erläutern?
Dr. Marco Metzler: In Sachen Finanzstärke hat Metzler Ratings auf Ratings von Assekurata, S&P, Fitch sowie eigene Qualitätsratings zurückgegriffen und dergestalt aggregiert, dass immer nur das Beste Rating aller Agenturen bei der Finanzstärke für die jeweiligen Versicherer in der Note berücksichtigt wurde. Bei den Produktratings wurden auf Ratings der drei renommiertesten Ratingagenturen für Lebensversicherungsprodukte – Franke & Bornberg (F&B), Ascore und Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) –zurückgegriffen, da diese eine breite Abdeckung an Ratings über alle drei Schichten der Altersvorsorge (gesetzliche Schicht – hier also Rürup-Rente, betriebliche und private Schicht) sicherstellen.
Dafür wurden in einem ersten Schritt für jeden Lebensversicherer die besten Produktratings von jeder der drei Agenturen in jeder Schicht zu Teilergebnissen zusammengefasst. Diese drei Teilergebnisse – in die auch einfloss, ob in der jeweiligen Schicht überhaupt Ratings vorlagen – wurden dann zu einem Produktrating über alle drei Schichten gebündelt. In einem weiteren Schritt hat Metzler Ratings dann die Teilratings in Sachen Finanzstärke, Produkt und Service-Qualität zu einem Gesamtrating zusammengefasst, um den Lebensversicherer mit den besten Ratings insgesamt zu ermitteln. Dabei wurden alle drei Bereiche gleich gewichtet.
FBM: Nach welchen Kriterien haben es bestimmte Lebensversicherer – wie etwa die WWK – an die Spitze des aktuellen Metaratings geschafft?
Dr. Marco Metzler: Insgesamt überzeugt im Metzler Meta-Rating die WWK mit Werten von jeweils 1,00 bei den Finanzstärke- und den Service-Ratings. Bei der Produktratings kam sie mit einer Note von 1,78 punktgleich mit der Allianz auf den achten Platz. Dies ergab unterm Strich ein Gesamtrating von 1,26. Das sicherte der WWK auch im diesjährigen Meta-Rating von Metzler Ratings erneut den ersten Platz und als einzigem Lebensversicherer die Gesamtnote „Sehr Gut“. Mit der Note „Gut“ schafften es in die Top Five: die Allianz mit einem Rating von 1,59, die LV 1871 (1,81), die Nürnberger (1,85) und die Hannoversche mit 1,96.
FBM: Weshalb ist solch ein Meta-Rating wichtig?
Dr. Marco Metzler: Wer eine Lebensversicherung abschließt, bindet sich meist über Jahrzehnte an einen Anbieter. Da sollte man vor Abschluss so gut wie möglich ermitteln, welche Lebensversicherer von den verschiedensten Versicherungsexperten als die Besten am Markt eingeschätzt werden. Dabei kann unser „Rating der Ratings“ eine wertvolle Hilfe sein.“
Ãœber Metzler Ratings GmbH
Metzler Ratings GmbH (vormals DMSA) befindet sich im Eigentum der Investoren-Familie Metzler und ist ein unabhängiger Datendienst, der marktrelevante Informationen zu Unternehmen, Produkten und Dienstleistungen sammelt und bewertet. Wir verstehen uns als Anwalt der Verbraucher, Privatkunden und mündigen Investoren. Unser Anspruch: Unternehmen und Anbieter, Produkte und Dienstleistungen immer mit den Augen der Kunden zu betrachten. Die Kunden stehen im Mittelpunkt unserer Arbeit. Für sie bündeln wir wichtige, entscheidungsrelevante Informationen und stellen diese als Marktscreenings dar. Unser Ziel: Für Verbraucher mehr Transparenz bei der Auswahl von Produkten, Investments und Dienstleistungen zu schaffen.
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Metzler Ratings GmbH, Wichertstraße 13, 10439 Berlin, Dr. Marco Metzler Geschäftsführer, Tel.: +49 (0)172 189 73 20, www.metzler-ratings.com